up to date

.. tudo na mesma ... mercado se segurou como pôde pra fechar o terceiro trimestre, embelezamento de cotas ... dow jones engrenado pra vomitar .. aqui um pouco diferente, mas mostrando alguns sinais de perda de momentum .. sentar e esperar ..

.. vcs conhecem alguém que está comprando nesses níveis ?? eu perguntei pra alguns caras grandes e obtive resposta negativa ..

.. mercado se não fez "pin point " .. está muito perto .. aliás pra todos os efeitos o " pin point " em reais foi no dia da Moodys .. em dólar teria sido hoje ..

.. vamos ver como Outubro começa ...

... querem levar na marra ... na marra não vai ..

.. logo cedo tentaram maquiar o PIB dos EUA e o mercado caiu no conto ("skewed balance sheets") .. para logo em seguida ficarem tristinhos com relatório ADP e índice Chicago ... maquiar tudo é difícil também ..

.. hoje, último dia do mês e do trimestre ... mercado vai tentar, de todo jeito, segurar as cotas de fechamento .. lá fora não aguentou ... muito mais difícil de segurar lá fora .. volume maior ..

... fora que tem vários IPO's agora no início do mês e os gringos estão entubados .. será que conseguem segurar até os IPO's ? .. eu duvido ...

.. é realmente surpreendente que lá fora esteja caindo em torno de 1% e aqui subindo .. mas calma .. nunca se esqueçam .. o mercado vai pra onde tem que ir ...

.. relativo às nossas contagens .. irão observar que coloquei um A e um B como um cenário alternativo pelo fato de ter ficado grande essa onda 2 .. nesse cenário alternativo a realização pode ser menor .. tem algo confuso no curto prazo .. isso acontece em dias como o de hoje ..

.. mas o médio, como tenho falado, tá podre e se confirmou nos gráficos dos EUA ..

.. a contagem de Nova York está bem mais clara .. o novo movimento de baixa está praticamente configurado .. reverter daí ficou difícil a partir de hoje ... então pergunto : vcs acham que aqui vai continuar subindo com Nova York descendo a ladeira ???

.. de olho aqui ..

.. vai ser bem interessante ver como ficam as coisas a partir de hoje ..

.. mais China ...

.. todo o tempo ela andou na frente um pouco .. repare que na queda ela vem antes e no fundo ela subiu primeiro ..

.. pois bem .. agora dá uma olhada no que está acontecendo no presente momento com a bolsa do país que supostamente estaria escalado para salvar a economia mundial do colapso .. e compare com Nova York ...

( ... preciso falar pra comparar com Ibovespa também ?? ) ..

.. e só um detalhe .. imaginem o que acontece se ela perder o 2700 ..

... desculpem se joguei m ___ no ventilador ...

.. mas, a cobra vai fumar ...

... querem fechar o trimestre .. "scary October on the way " ...

... será que vai dar tempo de fecharem as cotas do terceiro trimestre ???

... dias decisivos pela frente .. hora de adicionar posições de venda ..

... fora que vão tentar segurar pro IPO do Santander .. hmmm .. sei não .. esse IPO pode ter nego tristinho ...

... as probabilidades pro índice por enquanto apontam pra queda ... se mudarem entrarei com postagem realtime avisando do desarme ...

... esse último gráfico cumpriu a praxe elliottiana com rigor cirúrgico ..

.. de olho aqui ..

UP TO DATE .. INDFV09

... continuamos seguindo nosso trilho .. o gráfico acima corrobora nossas análises e nada muda .. se tinha chance do mercado subir nesse último movimento .. ela se esvaiu quando perdeu o canal .. e já começamos a ter a série de 1 .. 2 's pra queda central .. sem volume não conseguirá romper esse nível ..

.. no monitoramento ..

onda 2 ??? 28/09/2009

... nos próximos dias iremos ter uma definição final se estamos com o prognóstico certo .. tudo parece crer que sim .. o volume de hoje de 3,9 bi e a correção de ~ 62 % da onda 1 pela onda 2 respeitam os parâmetros que nosso modelo exige ... se furar o high anterior de 62350 teremos que visualizar algo novo, mas que não mudará o médio prazo .. apenas o curto ...

.. e o dow jones parece ter feito back test na cunha superior ... mesma contagem .. volume lá foi baixo também ..

.. veremos ..

up to date

... a cada dia que passa o cenário da "vomitada" de Outubro se confirma mais ( "scary October ") ... na verdade esse é o começo de um movimento maior ... de um provável crash .. que começará seu movimento central no primeiro trimestre de 2010 como já falei ...

... mas me atendo ao nosso trilho de curto veja a possibildade da onda 2 entrar no começo da semana que vem ... eu não tenho coragem de comprar nessa onda, pois pode vir direto com uma grande realização ... os IFR's nos gráficos diários estão muito agressivos pra queda ...

... de volta pro trade ...

... e o canal do DOW ... horrível ... ali se foi a última esperança dos " bulls "...

... armadilha da liquidez .. " Keynes "

Na economia monetária, uma armadilha de liquidez (liquidity trap) ocorre quando a taxa de juro nominal se aproxima de zero ou o atinge e a autoridade monetária se vê impedida de estimular a economia usando os instrumentos tradicionais da política monetária. Nestas circunstâncias, as pessoas não esperam grandes retornos dos investimentos físicos ou financeiros e mantêm os seus activos em depósitos bancários de curto prazo em vez de fazer investimentos de longo prazo. Isto torna uma recessão ainda mais severa podendo contribuir para um clima de deflação.

Em circunstâncias normais a autoridade monetária (normalmente um banco central ou ministério das finanças) pode estimular a economia reduzindo a taxa directora ou aumentando a base monetária. Qualquer das duas medidas deve aumentar os empréstimos e financiamentos, o consumo e o investimento fixo. Quando a taxa de juro relevante se aproxima de zero ou o atinge, a autoridade monetária não pode proceder a reduções adicionais nas taxas de juro para estimular a economia (dado que as taxas de juro nominais não podem descer abaixo de zero). Portanto, perde a capacidade de influenciar a economia através do canal taxa de juro.

A autoridade monetária pode aumentar a quantidade de dinheiro em circulação na economia, mas os métodos tradicionais de política monetária não injectam dinheiro novo directamente na economia. Ao invés, a nova liquidez criada tem de ser injectada na economia real através de intermediários financeiros tais como os bancos. Num ambiente em armadilha de liquidez, os bancos evitam atribuir empréstimos e a nova liquidez criada pelo banco central fica assim presa por detrás de financiadores relutantes.

.. por isso a bolha no mercado acionário .. tiveram que colocar o numerario em algum lugar .. o problema é que o tiro normalmente nesses casos sai pela culatra .. uma hora a grana acaba ..

... resumindo ... na economia real ninguém faz nada ... para os leigos aonde se lê armadilha da liquidez .. leia-se : o pior cenário possível ..

... a pergunta não é o que acontece quando se adotam juros zero ... é o que já aconteceu para chegar a esse ponto...

.. as pessoas não compram .. as empresas não investem e temos a chamada "estagdeflação" ..

... com certeza o cenário perfeito para uma onda primária 3 devastadora ... dow jones 1000 pontos ??? pode ser ... tem muita gente achando isso ...

... coitado do FED ...

up to date projeções INDFV09

... coloquei 2 cenários para o fim dessa primeira onda impulsiva do movimento baixista ... amanhã devemos ter mais essa queda até o nível do 59400 (para fechar a onda 3) segundo as projeções de Fibonacci .. para em seguida termos a lateralidade da onda 4 com alguma volatilidade .. daytraders : amanhã tem surf bom ...

... a onda 5 que coloquei pra acontecer na sexta feira .. por favor considerem para segunda feira ..

... e no cenário 2 (menos provável na minha visão) tudo se passa da mesma forma em termos de " time frame " só que os targets mudam conforme ilustrado no gráfico .. teríamos uma abertura em gap amanhã trazendo a onda 3 para o nível dos 59000 e a onda 5 acabaria em 58000 .. na postagem anterior esse cenário está ilustrado no gráfico caso queiram comparar ...

.. the bear is back ...

PROJETANDO ONDAS >> up to date 16 hs

... agora que temos a confirmação do " turning point ", vamos olhar pra frente e projetar as ondas e ao mesmo tempo perceber os prováveis "entry points " .. tanto para quem quer adicionar mais posições de venda ... tanto para quem está pensando em fazer " stop loss " ..

.. conselho : não vire torcedor ..

.. de volta pro trade ..

... now we have the confirmation of the " turning point ", lets look ahead and project the waves, and at the same time notice the probable "entry points " .. both to whom wants to add more short positions ... and to whom is thinking in making a " stop loss " ..

.. advice : no cheer leading ..

.. back to trade ..

CANAL EM FORMAÇÃO

... uma das coisas mais importantes no meu método de análise, é se certificar quando se tem um " turning point " no mercado visualizando o mais cedo possível a formação do canal do novo movimento .. a figura acima fala por si só ..

de volta pro trade ...

... one of the most important aspects of my analysis method, is the visualization, as soon as possible, of the new channel that starts to form, trying to be sure, when you have a turning point in the market .. the chart above speaks for itself ..

... back to trade ..

UM POUCO DE CHINA ...

... a bolsa da China cai 3 dias seguidos e a mídia financeira sequer comenta ... nesse gráfico podemos notar que a China está na frente em termos da queda que acontecerá por aqui (ela vem caindo desde Agosto) e em todas as bolsas mundiais .. o MACD já fazendo o "bearish cross " e esse movimento engrenado pra baixo que parece ser uma onda 3 de C ... não adianta querer esconder .. todo mundo sabe que a bolsa da China é guiada por commodities .. igual Ibovespa .. certamente isso é um prenúncio do que está por vir .. a bolha estourou meus caros e nego vai ficar tristinho ..

amanhã tem mais ...

MAJOR WARNING => CRASH ALERT !!!!!!!

... já tem gente começando a pular a janela ... foi " pin point " mesmo como já víamos monitorando há dias ... respeitou o trilho perfeito .. como sempre digo .. " o mercado vai pra onde tem que ir " .. o FED nada mais pode fazer .. caiu na clássica armadilha da liquidez ... postarei mais gráficos em instantes que estão em sincronia com esse cenário .. Nova York fez " high ", mas aqui como sempre sai na frente .. enquanto lá fazia a onda 5 .. aqui já estávamos na onda 2 ..

xxx

UP TO DATE INDFV09

.. claro que não iam deixar explodir assim tão fácil .. parou ali no canal mesmo no 61200 .. pra traders de curto prazo essa dinâmica é bastante rentável .. sempre com stop .. hoje me parece que teremos um dia de espera com o mercado trabalhando nesse intervalo do 61200 com 61750 .. surfar esse intervalo pode ser bom negócio .. com o mercado esperando o FED não deve acontecer muita coisa antes das 14 hs ... não perdendo esse 61750 com 61800 o cenário de "pin point "é bastante válido .. vamos ver se Nova York confirma ..

.. de volta pro trade ..

"PIN POINT " ???

... a chance de hoje o mercado ter feito "pin point ", principalmente o ibovespa, é muito grande ... os ativos acima estão em situações limite como poderão observar ... tanto de curto prazo como longo prazo ... a única esperança que vejo desse mercado subir é nova york conseguindo subir mais ... e logicamente aqui irá junto ... aqui tivemos novos highs e lá isso não aconteceu .. graficamente não parece que nem o dow jones nem o sp 500 irão muito além da onde estão ...

.. pra finalizar gostaria apenas de relembrar que o último crash também começou com um " investment grade ".. e que dias de reunião do FED também coincidem com "reversal days "do mercado ..

... e o que foi aquela volta do mercado hoje no final ??? movimento típico de "pin point " sem dúvida ..

... façam suas apostas ..

GUILHOTINA ????

... aos poucos nosso cenário vai se confirmando .. dow fazendo back test pela segunda vez no canal ... pode romper, mas mercado já tá perdendo seu momentum .. no BR20, conforme suspeitávamos, um novo "high" ainda não foi feito ... e no índice futuro a onda 5 pode estar pronta tendo como nível de desarme inicial o 61200 ..

.. para breve recordação clicar no link abaixo ..

http://saboyagraficos.blogspot.com/2009/09/sincronia-elliottiana.html

xxx

"crash into me baby .. "

.. no fechamento de hoje o índice futuro foi na máxima do ano de novo .. o dow e o BR20 não conseguiram conforme os gráficos mostram .. se o BR20 não for, o índice também não vai ... é "squeeze " mesmo .. vendido no tamanho certo deixa correr .. o BR20 são os adrs, e se os adrs não forem o índice aqui não vai .. o índice pode dar um susto, mas não subirá e se o dólar subir fica mais calmo ainda porque o BR20 vai desabar e fatalmente será o primeiro a avisar que esse mercado tá na finaleira, pois cada vez se afastando mais do "high " e saindo do canal .. um abraço ..

vamos ver o que o mercado nos mostrará amanhã ... por conta do FED na quarta ele deve ficar em compasso de espera .. voltando nesse pivot do 60300 com 60500 é pra comprar um pouco, no intraday tá muito "over bought ".. deve arrefecer pela manhã, mas acredito em queda mais significativa só depois da quarta feira conforme o trilho que estamos trabalhando ..

abraxx

CRASH ALERT !!!!!

.. só o índice futuro ainda resiste dentro do canal de alta .. muito esquisito .. isso pode ir pra vala a qualquer momento .. onda 5 ??? ... pode ser aquela magrinha ali .. já vi muito isso ..

de volta pro trade

UP TO DATE INDFV09

... rumo ao 62000 ... nosso trilho continua se confirmando ... aguentou no canal conforme esperado e estamos agora monitorando o próximo "entry point " de venda ... de olho aqui .. vão segurar até o FED na quarta sem dúvida ..

de volta pro trade ..

.. anexei o BR20 agora após abertura às 10:30 hs ... conforme já desconfiávamos o canal no BR20 foi pro espaço .. ajudado pelo dólar .. atenção no overlap na onda 1 .. ali pode desarmar tudo .. nessa hora o BR20 vai na frente e temos momentos preciosos para nos posicionarmos .. aqui demora um pouco geralmente ..

.. dedo no gatilho

ibovespa => escala logarítmica

... fazia algum tempo não analisava o ibovespa longo com escala loglog (ajuda muito na confirmação dos cenários) ... vai comprar pra dar saída pros gringos ??? .. esse canal está em perfeita sintonia e sincronia com os gráficos de nova york .. não é novidade pra ninguém que estamos muito perto de uma bela realização ... o movimento mais agressivo de venda deverá ser no primeiro trimestre de 2010 (como já mencionado anteriormente em postagem mais abaixo), mas agora já teremos uma bela queda .. gostaria também de dizer que esse nível deve ser o "high" desse ano ... alguns incautos acham que o mercado vai continuar subindo pra sempre ... apesar de todo otimismo da mídia financeira, 2010 vai ser um ano bem complicado .. completamente diferente do que está sendo alardeado por aí ..

essa semana promete fortes emoções ..

up to date

... o mercado cada dia que passa mostra mais a sua cara de que está podre mesmo ... inflaram os preços pra aumentar a confiança do consumidor como já comentamos anteriormente .. o desdobramento dos movimentos desses 3 gráficos que estamos monitorando dia a dia só corrobora a tese acima e aumenta as probabilidades desse ser o cenário que se aproxima .. sempre considero outros .. mas reconheço .. tou ficando a cada movimento novo mais "bearish "... os comentários nos gráficos já são suficientes para ver que o mercado irá para onde tem que ir independentemente do que os governos tentem fazer .. acho importante fazer um acompanhamento evolutivo de pelo menos umas 4 ou 5 postagens .. têm informações preciosas nas outras que não repetirei aqui .. tais como .. tripla confluência .. etc

de volta pro trade ..

SINCRONIA ELLIOTTIANA

... essa sincronia gráfica facilita muito na visualização dos movimentos .. todos os 3 gráficos acima estão em sincronia perfeita => na onda 4 e dentro do canal ..

.. só um pequeno detalhe pra não perder a graça => o BR20 já furou o canal e segurou naquela fanline como já vínhamos monitorando ao longo do pregão de hoje (a fanline oblíqua tem menos força de suporte que o canal)

.. será que está nos avisando alguma coisa ????

.. acredito que o aviso pode estar relacionado ao dólar que está fazendo fundo e deve subir .. dólar subindo o BR20 cai .. a onda 5 no BR20 pode falhar por conta do câmbio (a onda 5 no indfv09 dificilmente falhará) ..

.. ou menos provável, porém possível : o mercado vem daí mesmo => não acho, mas já vi acontecer ..

... em todo caso me parece óbvio que é pra começar a "shortar "... sempre com stop no caso do mercado sair do trilho ..

amanhã tem mais ..